证券基础知识重点考点2000则

通俗地说，如果把证券看作瓜果蔬菜，那么证券交易所就相当于菜市场（负责股票的上市发行），证券公司则是菜贩，中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）是城管＋警察，负责管理那些占道摆摊、欺行霸市等干扰市场的不法行为，而证券业协会负责的是交易的后勤保障及环境卫生等。

企业需要持续不断地获取资金。企业获取资金的方法（即融资）主要有债权融资（比如向银行贷款，必须还本付息，一般需要抵押物或担保）和股权融资（比如发行股票，企业不需要偿还本金和利息，而股东的资本金一般不许随便抽逃）。

一个企业发行股票的大致过程如下。企业经过相关法律程序获得上市资格；承销商（如证券公司）承销股票；投资者（包括机构投资者和个人投资者）申购股票。比如，某上市公司发行10亿股股票，发行价格为每股21元，就等于融资210亿元。这笔资金减去各种费用后就进入该上市公司的账户，成为公司的股东资本和资本公积，作为企业资产供企业经营使用。无论机构投资者（比较大的股东），还是个人投资者（小股东），都不能向企业（上市公司）要回股权投资，只能通过资本市场转让股票。如果上市公司经营得好，公司给股东分红，就相当于股东投入资金的利息；如果上市公司破产，公司优先偿付的是债务（税款、银行贷款），然后才是股东的利益。破产清算后，公司往往都不会有多少剩余资产，而因为公司一般承担的是有限责任，所以即使是公司资不抵债，也不需要股东偿还债务，股东的最大损失额度就是其投入的资金。

股票的买卖是股东股权的转让，跟上市公司并不直接发生关系，对上市公司的经营也没有直接影响。股票价格的波动影响上市公司的市值，而不影响公司的实际资产质量。当然，公司的资产质量会影响公司股票的价格走势。

证券行业的主要利润来自投资者（投资机构或者股民）交易各类证券的手续费。在成熟的证券市场中，证券行业也有别的利润来源，如业务的咨询、自营投资取得利润等。